21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 張賽男 實(shí)習(xí)生李好 上海報(bào)道

Apple Vision Pro頭顯產(chǎn)品發(fā)布不過(guò)一個(gè)月，就傳出削減產(chǎn)量的消息。

日前，有媒體報(bào)道稱，多名直接了解該設(shè)備制造過(guò)程的人士透露，蘋(píng)果已被迫大幅下調(diào)明年Vision Pro的產(chǎn)量預(yù)測(cè)，頭顯設(shè)備設(shè)計(jì)的復(fù)雜性和生產(chǎn)的困難，是蘋(píng)果無(wú)奈縮減產(chǎn)量目標(biāo)的原因，而推出更廉價(jià)版本的計(jì)劃也將不得不推遲。

(資料圖片)

這款被蘋(píng)果稱為“革命性產(chǎn)品”的頭顯，一度將市場(chǎng)的期待值拉到最滿。但實(shí)際上，就在其發(fā)布的第二天，投資者就用腳投票：蘋(píng)果股價(jià)在創(chuàng)下歷史新高后轉(zhuǎn)跌；與此同時(shí)，A股蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈、MR產(chǎn)業(yè)鏈也紛紛跟跌。從市場(chǎng)反饋來(lái)看，“定價(jià)高于預(yù)期”、“開(kāi)售晚”是造成投資者拋售的主要原因。

此番傳出的消息若屬實(shí)，不僅是對(duì)整個(gè)VR行業(yè)前景的利空，也會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)造成直接影響。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，A股多家果鏈和VR產(chǎn)業(yè)鏈公司就此事作出了回應(yīng)。

下調(diào)出貨量預(yù)期

前述報(bào)道援引與蘋(píng)果和中國(guó)代工商立訊精密關(guān)系密切的兩名業(yè)內(nèi)人士消息表示，蘋(píng)果僅準(zhǔn)備在2024年生產(chǎn)不到40萬(wàn)臺(tái)Vision Pro，另外，兩家為Vision Pro提供某些零部件的中國(guó)獨(dú)家供應(yīng)商表示，蘋(píng)果只要求他們?cè)诘谝荒旯?yīng)13萬(wàn)-15萬(wàn)臺(tái)的配件量。

而在蘋(píng)果頭顯發(fā)布之前，市場(chǎng)對(duì)其2024年的出貨量預(yù)期普遍在百萬(wàn)臺(tái)。上述消息的傳出，意味著蘋(píng)果將削減Vision Pro原定產(chǎn)量。

這并非沒(méi)有征兆。在Vision Pro發(fā)布后，由于市場(chǎng)反響平平，就有機(jī)構(gòu)迅速調(diào)低了出貨量預(yù)期。

彼時(shí)，TrendForce集邦咨詢就發(fā)布報(bào)告稱，Vision Pro精巧設(shè)計(jì)與高性能代表著生產(chǎn)難度的提高、產(chǎn)能會(huì)有所限制，也因此2024上半年僅選擇優(yōu)先在美國(guó)發(fā)售。同時(shí)，考量產(chǎn)品售價(jià)，以及暫時(shí)還缺少必要性的應(yīng)用功能等因素，該機(jī)構(gòu)預(yù)估2024年Apple Vision Pro出貨量?jī)H約20萬(wàn)臺(tái)，需要等待后續(xù)消費(fèi)款A(yù)pple Vision的推出以及Apple能否提供吸引消費(fèi)者日常應(yīng)用的功能服務(wù)，才能以此拉升整體AR市場(chǎng)的快速發(fā)展。

無(wú)獨(dú)有偶，AceCamp機(jī)構(gòu)也旋即下調(diào)了Vision Pro的出貨預(yù)期：從2024年的300萬(wàn)臺(tái)，下調(diào)到了200萬(wàn)臺(tái)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，Vision Pro產(chǎn)品形態(tài)笨重，使用場(chǎng)景局限于室內(nèi)；缺乏3D和AIGC；此外，昂貴的價(jià)格和難以控制的成本更是讓用戶無(wú)法長(zhǎng)期承擔(dān)。

從最新消息來(lái)看，蘋(píng)果最終選擇減產(chǎn)，或是受制于供應(yīng)鏈。

7月5日，記者向蘋(píng)果公司發(fā)送郵件求證減產(chǎn)消息，截至發(fā)稿未有回復(fù)。不過(guò)有蘋(píng)果中國(guó)相關(guān)人士回應(yīng)媒體稱：“頭顯投產(chǎn)計(jì)劃通常會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)調(diào)整，具體由相關(guān)部門(mén)統(tǒng)一協(xié)調(diào)。”

報(bào)道進(jìn)一步透露，顯示屏是目前蘋(píng)果Vision Pro在生產(chǎn)方面遇到的阻礙之一，該屏幕由兩個(gè)micro-OLED屏幕和一個(gè)朝外的彎曲“柱狀”透鏡組成，也是Vision Pro中最昂貴的組件。

據(jù)了解，Vision Pro使用了索尼公司提供的OLEDoS面板，這是一種利用硅基底制造的高分辨率Micro OLED顯示面板。不過(guò)，索尼公司的OLEDoS面板產(chǎn)能有限，每年只能供應(yīng)90萬(wàn)塊，而每臺(tái)Vision Pro上有兩塊1.4英寸的微型OLEDoS屏幕。這也是市場(chǎng)下調(diào)Vision Pro出貨量預(yù)期的依據(jù)之一。

索尼半導(dǎo)體部門(mén)負(fù)責(zé)人曾在一次媒體圓桌會(huì)議上表示，索尼對(duì)MR頭顯市場(chǎng)的擴(kuò)張幅度持謹(jǐn)慎態(tài)度，不愿大幅提高產(chǎn)量。他說(shuō)：“我們將觀察(對(duì)微型OLED顯示器)的需求會(huì)增加多少。但我不認(rèn)為我們會(huì)積極(生產(chǎn))像圖像傳感芯片那樣的規(guī)模。”

產(chǎn)業(yè)鏈回應(yīng)

有關(guān)蘋(píng)果的任何消息，往往會(huì)引起產(chǎn)業(yè)鏈的共振。

早前市場(chǎng)人士曾透露，蘋(píng)果旗下首款XR頭戴裝置由和碩獨(dú)家組裝。之后有消息稱，立訊精密（002475.SZ）也被邀請(qǐng)參與開(kāi)發(fā)蘋(píng)果AR/VR設(shè)備。有業(yè)內(nèi)知情人士向記者透露，立訊精密已接管蘋(píng)果位于上海的AR開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)，該團(tuán)隊(duì)之前由和碩擁有。華泰證券的一份報(bào)告也指出：“立訊目前已經(jīng)承接和碩上海AR/VR工廠，將為蘋(píng)果代工頭顯類產(chǎn)品。”

針對(duì)上述減產(chǎn)消息，立訊精密投資部門(mén)相關(guān)人士回應(yīng)，因?yàn)橛斜Ｃ軈f(xié)議，對(duì)具體客戶的事項(xiàng)不方便透露。

其他產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的也有所回應(yīng)。科瑞技術(shù)（002957.SZ）董秘辦表示，公司有生產(chǎn)AR、VR設(shè)備，但具體客戶的相關(guān)情況不方便透露。博眾精工（688097.SH）董秘辦回應(yīng)，公司負(fù)責(zé)Apple Vision Pro的組裝，目前還沒(méi)有收到關(guān)于削減產(chǎn)量的通知。

而從VR產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，近期也有不利因素傳來(lái)。

Counterpoint Research最新追蹤數(shù)據(jù)顯示，包括增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）和虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）在內(nèi)，2023年第一季度全球擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)（XR）頭顯的出貨量同比下降33%。TrendForce集邦咨詢研究顯示，2023年全球虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）裝置出貨量共計(jì)745萬(wàn)臺(tái)，年減18.2%。

歌爾股份（002241.SZ）半年報(bào)預(yù)告也提及，部分智能硬件業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售低于預(yù)期，導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)下滑。雖然歌爾并未明確部分智能硬件業(yè)務(wù)所指何種產(chǎn)品，但該業(yè)務(wù)種類主要就包括VR產(chǎn)品。

實(shí)際上，在5月的一次投資者交流中，歌爾股份就回復(fù)過(guò)有關(guān)VR市場(chǎng)走弱的提問(wèn)，并稱，短期的波動(dòng)不影響公司對(duì)VR/AR行業(yè)的長(zhǎng)期判斷，公司仍堅(jiān)定認(rèn)為VR/AR產(chǎn)品有望成為后移動(dòng)時(shí)代中核心的智能硬件產(chǎn)品之一，在行業(yè)波動(dòng)的時(shí)期會(huì)繼續(xù)投入。

多家產(chǎn)業(yè)鏈公司也表示出類似的態(tài)度。光峰科技（688007.SH）最近在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司獨(dú)立研發(fā)AR模組，AR顯示是公司中長(zhǎng)期探索方向之一。佳創(chuàng)視訊（300264.SZ）表示，公司目前已獲取到VisionOS SDK及模擬器，正初步開(kāi)展項(xiàng)目遷移與開(kāi)發(fā)測(cè)試，并將在Vision Pro開(kāi)發(fā)機(jī)開(kāi)放申請(qǐng)后提交申請(qǐng)，公司后續(xù)將密切關(guān)注蘋(píng)果MR生態(tài)發(fā)展及所蘊(yùn)含的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，并探索和研究相關(guān)技術(shù)與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的融合。

國(guó)光電器(002045.SZ)為VR/AR設(shè)備供應(yīng)聲學(xué)模組，其近期在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司已成為全球頭部VR/AR平臺(tái)企業(yè)和國(guó)內(nèi)頭部VR/AR平臺(tái)企業(yè)的聲學(xué)模組供應(yīng)商，已建成VR整機(jī)車(chē)間，具備VR整機(jī)生產(chǎn)能力。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者致電企業(yè)相關(guān)聯(lián)系人，不過(guò)對(duì)方表示，不方便對(duì)行業(yè)發(fā)展發(fā)表看法。

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