提起換手率多少算高(股票換手率多高算是最高)大家在熟悉不過了，被越來越多的人所熟知，那你知道換手率多少算高(股票換手率多高算是最高)嗎？快和小編一起去了解一下吧！

(資料圖片僅供參考)

一般投資者(尤其是新手)在研判個股走勢時,往往執(zhí)迷于技術指標或熱衷于打聽各種消息,而忽略了最常見、最實用、亦最具參考意義的一個數(shù)據(jù)———換手率。接下來筆者就給大家講解換手率的運用技巧。

換手率：是指在一定時間內(nèi)某個股在市場內(nèi)交易轉(zhuǎn)手買賣的頻率，等于周轉(zhuǎn)率。這是表明股票流通性的標志。

換手率規(guī)律及操作策略：

換手率對應成交量狀態(tài)：

絕對地量：小于1%;

成交低靡：1%——2%

成交溫和：2%——3%

成交活躍：3%——5%

帶量：5%——8%

放量：8%——15%

巨量：15%——25%

成交怪異：大于25%

換手率對價格強弱的意義

1.高換手率對應較大波動強度

高換手率的個股，一般價格波動率較大，T 0的交易過程就容易獲得足夠的盈利空間。如果個股具備了較大的換手率，那么我們就判斷個股更容易在開盤價格上出現(xiàn)跳空。并且，分時圖中股價更加活躍。即便收盤價格漲跌幅有限，價格振幅卻會很高。T 0的交易過程中，我們不需要收盤價格的位置，而是更看重價格能夠達到多么低的價格底部，或者說價格能夠達到多么高的價格頂部。因為價格低點是我們建倉的位置，而價格高位是我們高拋的價位。

【要點1】：當換手率達到5%的時候，價格波動強度可以高達5%。也就是說，高換手率對應的價格波動強度也很高。而價格波動強度高達5%的時候，價格振幅顯然會超過5%，這有助于我們獲得T 0的交易機會。

【要點2】：換手率指標顯示，該指標始終維持在5%以上，這顯然能夠支持股價出現(xiàn)更好的表現(xiàn)。收盤價格波動強度高達5%的時候，考慮價格盤中能夠出現(xiàn)更高的漲幅，而回調(diào)力度也會很大。那么我們選擇T 0的建倉價位更低而買入股票的價格更高，盈利更加輕松。

【結論】：換手率達到5%以上的時候，價格走勢很強，T 0的交易過程完成可以實現(xiàn)。

2.主力介入的個股換手率一般很高

主力介入的情況下，個股換手率一般會很高。主力資金量較大，買賣股票的時候，會有更多的股票完成換手。主力控盤的個股，價格走勢上更加活躍，很容易在分時圖中出現(xiàn)較大的波動強度。這樣，我們有理由相信，選擇高換手率的個股高拋低吸，可以獲得更好的收益。

【要點1】：當換手率高達10%以上的時候，價格波動較強，并且股價進入明顯的多頭趨勢。這表明，主力在換手率大增的情況下快速介入，股價自然出現(xiàn)較大漲幅。

【要點2】：相比前期平淡的成交情況，換手率達到10%以上的時候，后期成交活躍。換手率達到5%以上，顯示價格運行非常活躍，T 0的交易機會很容易在這個時候出現(xiàn)。

【結論】：通過換手率異動和換手率高位運行的特征，我們自然能夠得出主力介入的信息，從而正確選擇恰當?shù)腡 0交易股票。

5%以上換手率的活躍標的股

換手率較高的時候，流通股份更好地得到轉(zhuǎn)手，價格走勢趨于活躍。一般情況下，一個交易日中流通股份中5%得到換手，表明投資者參與股票買賣非常積極，價格波動空間自然會比較高。流通股中5%的股份得到換手，價格波動強度自然很高。我們有理由相信，這個時候采取T 0的交易策略，更容易成功。

穩(wěn)定運行在5%的換手率

當換手率穩(wěn)定在5%上方的時候，價格走勢趨于活躍。一旦我們考慮在價格低點買入股票，自然容易盈利。實際上，當股價趨于活躍的時候，任何分時圖中的價格低點都很容易提供T 0交易的買點。并且，考慮到價格走勢較強，分時圖中價格高位容易出現(xiàn)，我們短線低吸的盈利機會也容易形成。

【要點1】：當換手率指標達到5%以上的時候，價格走勢趨于活躍。圖中A位置換手率明顯向上突破，接下來的一個月中，換手率穩(wěn)定在5%上方，價格持續(xù)飆升直至漲停。

【要點2】：日K線圖中，該股表現(xiàn)為持續(xù)放量飆升的價格走勢。而分時圖中，一旦我們考慮在價格低點買入股票，自然容易在收盤前盈利。價格走勢較強，在分時圖中T 0交易，我們總能夠發(fā)現(xiàn)做空的時機。選擇在尾盤賣出股票，而開盤或者盤中價格低點買入股票，能夠完成T 0的交易過程。

【結論】：換手率穩(wěn)定在5%的時候，價格走勢趨于活躍，交易機會不斷增加。對于T 0交易來講，我們可以更好地發(fā)揮價格波動特征，在分時圖中的價格低點買入股票，同時在當日價格高位賣出股票，以完成交易過程。

2.強勢突破5%換手率

當換手率強勢突破5%以后，價格走勢快速活躍起來，漲停走勢很容易在這期間形成。對于T 0交易者而言，這是個非常好的交易時段。股價波動空間較大，價格表現(xiàn)強勢的情況下，價格高位和低點的距離較大，提供了很好的買賣機會。

【要點1】：圖1-4顯示，當換手率高達5%以上的時候，該股出現(xiàn)一字漲停的情況。價格走勢趨于活躍，該股表現(xiàn)出明顯的走強跡象。

圖1-4 利源精制——突破5%換手率

【要點2】：對于T 0交易者來講，價格表現(xiàn)異常強勢的時候，即便我們沒能在價格低點買入股票，也不會出現(xiàn)太大損失。而一旦股價表現(xiàn)搶眼，我們在股價高位賣出股票，可以完成T 0的交易過程，同時也規(guī)避了價格調(diào)整風險。

【結論】：可以說，選擇換手率處于5%以上的個股，我們完成T 0交易的成功率較高。即便出現(xiàn)失誤，也不會造成太大風險。

幾種常見的換手率分析

換手率是有一定時間范圍的，例如，周換手率是指在一周的時間里個股的換手情況，也就是一周內(nèi)各個單日換手率的累計。換手率的高低不僅能夠表示在特定時間內(nèi)一只股票換手的充分程度和交投的活躍狀況，更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個重要參考指標。

由于個股的流通盤的大小不一，僅僅用成交金額的簡單比較意義不大。在考察成交量時，不僅要看成交股數(shù)的多少，更要分析換手率的高低、高換手率出現(xiàn)的相對位置、高換手率的持續(xù)時間。這主要有以下幾種情況：

一、低換手率

表明多空雙方的意見基本一致，股價一般會保持原有的運行趨勢進一步發(fā)展，多數(shù)情況下是小幅下跌或橫盤運行。

二、高換手率

表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價都會呈現(xiàn)出上揚走勢。

三、過低或過高的換手率

在多數(shù)情況下，過低或過高的換手率是股價變盤的先行指標。一般而言，在股價出現(xiàn)長時間調(diào)整后，如果連續(xù)一周多的時間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下)，則往往預示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢，此時的股價基本已進入底部區(qū)域，此后很容易出現(xiàn)上漲行情。

四、低位高換手率

對于高換手率的出現(xiàn)，投資者首先應該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對位置。如果個股是在長時間低迷后出現(xiàn)高換手率的，且較高的換手率能夠維持幾個交易日，則一般可以看做是新增資金介入較為明顯的一種跡象，此時高換手的可信度比較大，由于是底部放量，加之換手又充分，因此，該股未來的上漲空間應相對較大，同時成為強勢股的可能性也很大。

五、高位高換手率

個股在相對高位突然出現(xiàn)高換手率而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺，此時，已經(jīng)獲利的籌碼會借機出局，順利完成派發(fā)，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對于高位高換手率，投資者應謹慎對待。

六、長時間高換手率

多數(shù)情況下，部分持倉較大的機構會因無法出局而采取對倒自救的辦法來吸引跟風盤。對于那些換手充分但漲幅有限的品種，應該引起警惕。

但對于剛剛上市的新股而言，如果開盤價與發(fā)行價差距不大，且又能在較長時間內(nèi)維持較高的換手率，則可考慮適時介入。

七、長時間低換手率

長時間低換手率的個股往往是陷于長期低迷行情中，此時投資者不宜介入，而應等待其放量拉長陽、趨勢徹底轉(zhuǎn)強后，才能考慮參與投資。

八、巨大漲幅后的高換手率

對待前期累計漲幅過大的個股需要謹慎，從歷史走勢觀察，個股出現(xiàn)巨大漲幅后，當單日換手率超過10%以上時，個股進入短期調(diào)整的概率偏大，尤其是連續(xù)數(shù)個交易日的換手率超過7%以上，則更要小心。

換手率識破莊家操盤技巧

1)建倉階段放大的換手率

如圖8-7所示，萬好萬家(600576)在以漲停的方式上漲之前，曾經(jīng)有近七個月的溫和上漲階段。就在這幾個月緩慢的拉升當中,莊家順利地完成了建倉的過程。那么怎樣才能夠提前知曉莊家的作為呢?圖中的換手率藏著莊家的真正動向!股價上漲的初期,在圖中A位置處,換手率經(jīng)常出現(xiàn)高達20%的情況。圖中顯示股價有三次明顯的拉升情況,在拉升過程中,換手率也隨之達到了非常高的程度。

在之后的拉升過程中，圖中B位置處的換手率始終維持在5%—20%。這么高的換手率配合股價緩慢上漲顯然不是一般的散戶能夠達到的。莊家在花大力氣建倉，才導致?lián)Q手率不斷維持在高位。

2)洗盤和拉升時的換手率

如圖8-9所示，臥龍電氣(600580)在被莊家拉升的過程中，股價也曾經(jīng)歷過打壓的過程。對于莊家深度介入其中的股票來說,在莊家打壓洗盤時,一定是散戶在大量的出貨。既然莊家不參與出貨，那么換手率一定不會很高。與拉升階段莊家不斷拉抬股價不同的是，打壓股價的換手率是萎縮的。圖中在臥龍電氣這只股票的兩個洗盤位置中，其換手率都呈現(xiàn)出了萎縮的狀態(tài)。這正好說明了莊家在打壓股價時惜售股票，印證了莊家在該股中的存在。

如圖8-10所示，皖通高速(600012)雖然算不上是2008年底到2009年底的股市反彈中的大牛股，但是其中卻明顯看出莊家的存在。圖中A位置換手率的放大對應著股價的底部，這正是莊家建倉所在的價位。而圖中B位置恰好是莊家拉升出貨的位置。為什么這么說呢?因為莊家放大換手率建倉和出貨的動作簡直是太明顯不過了。通過分析換手率，莊家的行蹤就一目了然了。

3)出貨階段放大的換手率

如圖8-8所示，華電國際(600027)在見頂?shù)臅r候，股價經(jīng)過最后的瘋狂拉升，終于快速回落了。如果說在股價被拉升的時候，莊家的動向還不是很明顯，那么在出貨的時候，莊家的“狐貍尾巴”已經(jīng)充分地暴露出來了。圖中所示的巨大換手率就很能說明問題。莊家出貨時放大的不僅僅是成交量這一個指標，股價快速見頂回落中還暗藏著大量的股票被換手。籌碼在短時間內(nèi)從莊家的手里轉(zhuǎn)移到散戶的手里時，換手率這一指標一定是非常大的。圖中出現(xiàn)的換手率的兩個明顯峰值就說明了問題的實質(zhì)。

換手率主要還是反映市場交投的表象，要據(jù)此來判斷機構動向和股票后勢走向，則還需要借助其他指標和基本面因素來綜合評判。如同我們在用溫度計測量體溫發(fā)現(xiàn)度數(shù)偏高，若簡單地作出感冒的判斷，顯然是不正確的。醫(yī)生往往還會通過其他檢查來找出體溫偏高的原因。投資者應該認識到：正確地學習使用分析工具,同時要理性分辨那些依據(jù)單一數(shù)據(jù)或指標便給出買賣建議的所謂“點石成金”術。

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