中國基金報記者?文夕

進入7月以來，A股上市公司迎來業績預告密集披露期。而隨著跨入2023年下半年，市場對上市公司上半年成績的關注度與日俱增。

根據WIND數據，截至7月10日，A股已有230家上市公司披露業績預告，其中預喜公司數量為189家，占據超八成比例。按照上市公司披露業績預告“好女先嫁”的慣例，，哪一行業在上半年處于領跑環節，可初見端倪。

(資料圖片僅供參考)

從目前整體狀況看，來自電力設備行業上市公司業績增勢最為迅猛，預喜公司數量達到22家，在已披露業績預告的上市公司中數量最多。在市場看來，以儲能、風電為代表的新能源產業呈現的高景氣，令電力設備行業上市公司訂單兌現，從而帶動業績釋放。

電網加速建設

根據WIND統計數據，在189家預喜上市公司中，電力設備行業的上市公司數據最多，達到22家，占總數比例為11.64%。緊隨其后的是醫藥生物行業，預喜公司為16家。

具體來看，不少電力行業預喜公司凈利潤增幅集中在100%-300%之間，德業股份、平高電氣、科士達等公司紛紛交出較為靚麗業績。需要關注的是，這些電力設備上市公司業績增長的因素則略有不同。

其中，平高電氣預計其上半年實現歸母凈利潤為3.32億元左右，同比增長185%左右，其預計實現扣非凈利潤約3.3億元，同比增長192%左右。

對于業績變動的原因，平高電氣表示，今年上半年電網建設速度加快，可執行項目陸續履約交付，令營收同比增長。據了解，平高電氣是國內主要的電網開關設備生產商之一，核心業務為中壓、高壓、超高壓、特高壓交直流開關設備研發制造、銷售安裝、檢修服務。

類似情況還有長高電新，該公司預計今年上半年凈利潤為8400萬元至9600萬元，同比增長63.35%至86.68%。該公司業績增長也得益于電網建設加速，長高電新表示，公司輸變電設備板塊發貨同比增加，營業收入同比增長。

長高電新主要為電力能源行業提供高壓隔離開關（DS）、組合電器（GIS）、斷路器（CB）、成套開關柜、環網柜、柱上斷路器、配電自動化終端等電力設備一次及二次產品，并從事電力設計、工程服務以及新能源電力開發等。就在5月，長高電新還斬獲電網采購大單。

信達證券認為，首先“十四五”電網投資中樞抬升顯著，奠定五年增長基調。另外，2022年受疫情影響，電網投資完成額基數較低，“低基數”效應下，2023年投資增速有望較高。

儲能賽道爆發

除了受益于電網建設之外，儲能訂單爆發也是帶動電力設備公司業績增長的主要動力之一。

德業股份在10日披露的業績預告中表示，2023年上半年，亞非拉地區戶用儲能市場需求持續爆發式上升，該公司戶用儲能產品銷售收入大幅增長。同時，應用于小型工商業場景的儲能逆變器、儲能電池業務銷售規模擴大，公司凈利潤較去年同期增幅較大。

數據顯示，其上半年歸母凈利潤13億元到13.8億元，同比增加188.58%到206.34%。而扣非凈利潤更是同比增長224.46%到242.67%。

科士達同樣受益于儲能業務爆發。該公司預計上半年歸母凈利潤為4.5億元至5.5億元，比上年同期增長106.47%至152.35%。而扣非凈利潤則預計為4.4億元至5.4億元，比上年同期增長121.40%至171.72%。

該公司表示，全球渠道業務優勢，數據中心、新能源光伏及儲能業務板塊均呈現出快速增長態勢，從而帶動公司整體業績增長。

實際上，今年上半年儲能環節景氣度持續提高，儲能招標熱度不減。根據CNESA統計顯示，國內6月招標項目儲能規模合計5.0GW/15.0GWh，環比增加163%/142%，中標項目儲能規模合計3.8GW/13.8GWh，環比增加3%/8%，持續增長的招中標量將為后續裝機提供有效儲備和支撐，行業景氣度向上。

不少機構認為，隨著國內招標持續放量，開工率逐步提升，同時市場進入交付與訂單旺季，2023年全球光儲市場需求將逐季度加速提升，國內產業鏈公司將有望進一步提升在全球市場中的競爭力。

從細分板塊來看，信達證券分析，戶儲PCS、系統集成延續量利齊升邏輯主要系戶儲高價訂單延續。而且，電池等原材料價格下降形成“剪刀差”，刺激裝機持續高漲。

風電訂單落地

除了上述因素之外，風電環節同樣顯露高景氣態勢。天順風能發布的業績預告顯示，今年1至6月，公司凈利潤預計為5.2億元至6億元，同比增長104.72%至136.22%。

天順風能表示，今年上半年凈利潤較上年同期實現同向上升，主要有三大原因：新增海上風電樁基業務，實現“0至1”的突破；陸上塔筒、葉片交付量較上年同期增加；風電場并網規模、發電業務較上年同期增加。

大金重工業績預告顯示，公司預計今年上半年凈利潤約為2.55億元至2.81億元，同比增長45%至60%。大金重工表示，公司業績增長主要原因包括：本期銷售產品的結構與上年同期對比有所變化，出口海工產品在本期實現批量交付；公司自營風電場在本期實現并網發電。

實際上，今年上半年以來，風電交付情況穩步增長。1-2月三北地區由于凍土原因交付較少，3-4月排產環比顯著提升，下半年有望迎來交付放量。另外，廣東近期23GW海風競配快速推進，全國海風招標顯著復蘇，下半年招標、開工有望集中釋放。

值得注意的是，今年以來歐洲海風競配、招標也在快速推進。在市場看來，2023-2024年有望迎來設備招標高峰期。華創證券預計，今年全年海、陸風電新增裝機將同比增長145.7%和71.4%。伴隨海上風電加速走向深遠海，海纜、樁基和鑄鍛件等上游環節將受益。

編輯：艦長

審核：木魚

關鍵詞：